Le DCA, c'est quoi ? Acheter peu, souvent, sans levier.

Le DCA en une définition

DCA signifie dollar cost averaging, que l'on peut traduire par « achat à prix lissé ». Le principe : vous achetez le même montant, par exemple 50 € ou 200 €, à la même date, chaque semaine ou chaque mois, quel que soit le cours. Quand le prix est haut, votre montant achète une petite quantité. Quand il est bas, il en achète davantage. Sur la durée, votre prix d'achat moyen se lisse de lui-même.

Ce que le DCA retire de l'équation, c'est la question qui empêche la plupart des gens de dormir : « est-ce le bon moment ? ». Vous ne cherchez plus le bon moment. Vous décidez une fois, puis vous appliquez.

Pourquoi ne pas tout mettre d'un coup

Personne ne connaît le point haut ni le point bas d'un marché, ni les analystes, ni nous. Celui qui place toute son épargne un jour donné parie, qu'il le veuille ou non, sur ce jour-là. Celui qui étale ses achats accepte de ne pas savoir, et c'est précisément ce qui le protège de ses propres émotions.

L'argent va des mains des impatients vers les mains des patients. Retenez bien cette phrase : c'est exactement l'éthique musulmane. On ne court pas après l'enrichissement rapide, on construit lentement, sur des fondations solides.

Le DCA est aussi un garde-fou contre deux maladies du cœur : l'avidité, qui pousse à augmenter la mise quand tout monte, et la peur, qui pousse à vendre quand tout baisse. Un plan écrit à l'avance ne connaît ni l'une ni l'autre.

Trois règles qui rendent la méthode compatible avec la finance islamique

Acheter régulièrement ne suffit pas. La façon d'acheter compte autant que le rythme. Nous appliquons trois règles, qui découlent des trois interdits classiques.

• Pas de riba. On n'emprunte jamais pour investir, on ne place pas ses cryptoactifs sur des plateformes de prêt rémunéré, on écarte les produits dont le rendement repose sur un intérêt. Un « quatre fois sans frais » pour acheter un actif reste une dette.
• Pas de gharar. On ne met pas un euro dans ce qu'on ne comprend pas. Un projet sans documentation, sans équipe identifiable, sans feuille de route tenue, sans communauté réelle, est un projet flou. Le flou, on le laisse aux autres.
• Pas de maysir. Pas d'effet de levier, pas de contrats à terme, pas de positions à découvert, pas de trading à la journée. On achète au comptant un actif que l'on détient réellement. On ne vend pas ce qu'on ne possède pas, et on ne joue pas au casino.

Ces trois règles ne sont pas des détails techniques : elles transforment un achat en acte d'investissement plutôt qu'en pari. C'est cette façon précise de faire qui est examinée par le Shariah Board pour les produits que nous présentons, et éclairée par Mufti Billal Omarjee dans nos programmes. Aucune fatwa individuelle n'est délivrée : vous apprenez les critères, et vous décidez.

Pas besoin d'un bitcoin entier

Beaucoup renoncent avant de commencer, parce qu'un bitcoin entier coûte le prix d'une voiture. C'est une barrière psychologique, pas une barrière réelle. Il n'existera jamais plus de 21 millions de bitcoins, et chacun se divise en cent millions d'unités, les satoshis. On achète donc une fraction : 0,01, 0,001, ou simplement « 50 € par mois ».

Ce qui compte n'est pas la quantité du premier achat, c'est la régularité des suivants. Quelqu'un qui place 50 € chaque mois pendant trois ans apprend plus sur lui-même, et sur le marché, que quelqu'un qui place 2 000 € un soir d'euphorie et ne regarde plus jamais son compte.

Mettre en place son plan en cinq étapes

1. Se former d'abord. Si les mots « portefeuille », « clé privée », « plateforme d'échange » ou « au comptant » ne vous disent rien, vous n'êtes pas encore prêt à investir. Il n'y a aucune honte à cela : la plupart des 300 personnes que nous avons accompagnées partaient de zéro.
2. Choisir une plateforme sérieuse et acheter au comptant. Une plateforme régulée, avec vérification d'identité, où vous achetez l'actif lui-même et non un contrat qui en suit le prix. Sur une plateforme de courtage classique, les « cryptos » proposées sont souvent des produits dérivés : vous ne possédez rien.
3. Fixer le montant et la date. Un montant que vous pouvez perdre sans que votre vie change, une date que vous tiendrez. Beaucoup de plateformes permettent d'automatiser l'achat récurrent : c'est le meilleur moyen de ne pas « oublier » quand le marché fait peur.
4. Retirer vers un portefeuille dont vous tenez les clés. Ce qui reste sur une plateforme est une créance sur cette plateforme. Ce qui est sur votre portefeuille, protégé par votre phrase de récupération, est à vous. Nous consacrons un guide à cette étape.
5. Écrire sa règle de sortie avant d'en avoir besoin. Que ferez-vous si votre actif double ? S'il perd la moitié ? Décidez-le maintenant, à froid, par écrit. Un plan qui n'a pas de sortie n'est pas un plan.

Les erreurs qu'on voit à chaque appel

• Regarder le cours plusieurs fois par jour. Le DCA est fait pour qu'on ne regarde pas.
• Augmenter la mise parce que « ça monte », la réduire parce que « ça baisse ». C'est exactement l'inverse de la méthode.
• Vendre dans la panique après une chute, puis racheter plus haut quand la peur est passée.
• Emprunter, même « à zéro pour cent », pour ne pas « rater le train ». Il n'y a pas de train.
• Suivre des signaux, des groupes de pronostics ou des promesses de multiplication. Si quelqu'un vous dit qu'il sait quand acheter et quand vendre, fuyez.

Ce que le DCA ne fait pas

Le DCA ne protège pas d'une baisse durable : si un actif perd de sa valeur pendant des années, acheter régulièrement ne transforme pas cette baisse en gain. Il ne garantit aucun rendement et ne supprime pas le risque de perte totale, qui existe pour tout cryptoactif. Il ne remplace pas non plus une épargne de précaution : avant le premier achat, trois à six mois de dépenses doivent dormir en sécurité, hors de tout marché.

Ce qu'il fait, en revanche, c'est vous rendre maître de votre comportement. Et dans ce domaine, c'est le comportement, bien plus que le choix du jour, qui sépare ceux qui tiennent de ceux qui abandonnent.

Samuel Verdon

Fondateur de BarakaChain, formateur certifié AMF

Alias L'Investisseur Musulman. Depuis plusieurs années, Samuel accompagne les musulmans francophones vers une seule chose : investir seuls, proprement, et dormir tranquilles. Plus de 300 personnes accompagnées, 17 000 abonnés sur YouTube.

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Avertissement. Contenu à visée exclusivement éducative. Aucune fatwa. Aucun conseil en investissement personnalisé. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'investissement en cryptoactifs comporte un risque de perte partielle ou totale du capital investi.